Für beide Strategien fungieren wichtige (europäische) Leitindizes wie Euro Stoxx 50®, S&P 500® und DAX® als Basiswerte für Optionen und Futures. Dadurch wird sichergestellt, dass immer ausreichend Liquidität für die jeweilige Option/das jeweilige Future gegeben ist.
Risikocontrolling
Nicht erst die jüngsten Marktentwicklungen haben gezeigt, dass Hedgefonds nur dann nachhaltig erfolgreich sind, wenn sie ihre Anlagestrategien diszipliniert umsetzen. Beim Alpha Strategies Fund wird daher großer Wert auf ein tägliches Risikocontrolling gelegt. Alle Investitionsprozesse werden streng kontrolliert und von einem unabhängigen Risikomanagement vor Ort überwacht. Eine begrenzte Anzahl von Positionen erhöht zusätzlich die Übersichtlichkeit.
Auch auf der Kundenseite gibt es klare Regeln; so soll ein einzelner Anleger nicht mehr als 20 Prozent der Gesamtanlagesumme an dem Fonds halten – eine Einflussnahme auf das Portfoliomanagement seitens der Investoren ist kategorisch ausgeschlossen. Das Risikomanagement verfolgt darüber hinaus ein aktives Hedging mit einem unabhängigen Managed Futures Modell. Im Tagesverlauf werden Futures-Kontrakte auf den Euro Stoxx 50 gehandelt und nachts Futures auf den S&P 500.
