Die Swiss Alpha Strategie
Mit den Swiss Alpha Strategie Zertifikaten partizipieren Sie an der Swiss Alpha Strategie. Diese zielt darauf ab, Renditen über einen ausgeklügelten und ungewöhnlichen Investmentansatz zu generieren. Dabei setzt sie auf zwei höchst unterschiedliche Ansatzpunkte.
1. Die Arrow-Option-Strategie
Die so genannte Arrow-Option-Strategie zielt darauf ab, Renditen marktneutral und sicher zu vereinnahmen. Dabei sollen durch den Verkauf von Optionen die Optionsprämien vereinnahmt werden – und zwar doppelt, marktneutral und fast risikolos. Indem gleichzeitig jeweils eine Put- und eine Calloption zu einem Basiswert angeboten werden, kann zweimal die Risikoprämie eingestrichen werden. Gleichzeitig bleibt die Position durch die Kombination von Puts und Calls marktneutral. Das Risiko wird zudem reduziert, indem die Restlaufzeiten extrem kurz sind und die Optionen „aus dem Geld“ sind.
2. Managed Futures
In sehr volatilen Marktphasen werden Zusatzrenditen mit einer trendbasierten Managed-Futures-Strategie vereinnahmt; dort werden Trendentwicklungen im Tagesverlauf durch Long- und Short-Positionen ausgenutzt. Übernachtrisiken sind ausgeschlossen, nachdem alle Positionen bei Handelschluss glatt gestellt werden. Wesentliche Merkmale der Swiss Alpha Strategie:
- 36,83% durchschnittliche jährliche Rendite seit 2003
- Im Durchschnitt ca. 10% Volatilität
- Gewinnchancen bei steigenden und fallenden Kursen
- Long- und Short-Positionen möglich
- Ausnutzen von Tagestrends
- Konsequenter, regelbasierter Investmentprozess
- Strenges Risikomanagement
- Kapitalerhalt in volatilen Marktphasen
- Sehr kurze Laufzeit der Optionen
- Aktives Hedging
Ziel beider Ansätze ist es, durch den Einsatz rein quantitativer und computergestützter Handelsmodelle gute zweistellige Renditen bei geringer Volatilität in jeder Marktsituation zu erwirtschaften.
Die Swiss Alpha GmbH
Das Umsetzen innovativer Optionsstrategien bedarf Erfahrungen im Optionshandel und eines erfahrenen Fondsmanagements. Die Swiss Alpha Strategie wird durch den Alpha Strategies Fund der Swiss Alpha GmbH abgebildet.
Die Swiss Alpha GmbH ist ein unabhängiger Asset Manager mit Sitz in Zürich und in München. Die Managementgesellschaft ist auf Entwicklung und Verwaltung von derivativen Investmentstrategien spezialisiert und verfügt über zwölf Jahre Erfahrung im Derivate-Handel. Per 1. November 2006 verwaltet die Gesellschaft ca. 80 Millionen Euro.
In Stefan Gerstner besitzt sie einen sehr erfahrenen und erfolgreichen Fondsmanager. Herr Gerstner war als Market Maker für Indexoptionen an der Eurex tätig und arbeitete zuvor als Trader und Hedgefonds Manager im Bereich Optionen und Futures.
Christian Niedermeier betreut und überwacht als Fondsmanager die Investmentstrategien und ist für die Umsetzung des Investmentprozesses verantwortlich. Als ehemaliger Portfolio-Manager verfügt er über langjährige Erfahrung mit börsengehandelten Optionen.
Andreas Bösch überwacht als Risk Controller vor Ort die Investmentprozesse und die Einhaltung der Anlagestrategie. Er greift dabei auf 32 Jahre Erfahrung im Handel mit Futures und Optionen zurück.
